Nový OCP Fondee

Licenci obchodníka pro cenné papíry získala platforma Fondee Jana Hlavsy a Evy Hlavsové, kterým dělá společníka J&T IB and Capital Markets. Fondee se specializuje zejména na online službu nákupu ETF fondů. Fondee si za správu ETF portfolia účtuje 0,9 % ročně, což možná vypadá málo, ale zase tak málo to není, když vezmeme v potaz, že se jedná o pasivní portfolia. Jedná se tak o další službu, která hraje na city úspory poplatků, ovšem je třeba za ní vidět i fakt, že s ETF fondy jsou spojeny vlastnosti, které nejsou vždy úplně žádoucí. Aby to bylo dobře chápáno, my v Comsense nemáme nic proti ETF fondům. ETF fondy jsou nástroje pasivního investování, které patří do rukou lidem, kteří rozumí tomu, co kupují. Obáváme se však, že ti, kteří patří do této skupiny, nemají nejmenší důvod někomu platit 0,9 % p.a. za to, že mu takové portfolio ETF drží v portfoliu. Zvláště, když konvenční brokeři si za nákup a prodej ETF účtují jednorázové poplatky v řádu 10 EUR za každý nákup či prodej. A ten, kdo pořádně neví, jak ETF fungují, a kdo neví, jak správně ETF vybírat, tak ten má s ETF hned dva problémy. První je zoufale nedostatečná nabídka ETF v CZK, což ho vyřazuje z korunových konzervativních pozic. Ty nicméně platforma Fondee vesele prezentuje. A za druhé pasivita ETF je daná a je hlavní příčinou toho, proč mají tak nízké náklady na správu. Platforma Fondee v podstatě tak nedělá nic jiného než pasivní produkty doplňuje o feečko, které je staví na úroveň nákladovost nepříliš vzdálenou od aktivních fondů. Samozřejmě pořád tato služba bude levnější než aktivní správa fondů, ovšem je třeba si uvědomit, že to zdaleka není stejná služba. Fondee je tak další vábnička na investory, kteří si myslí, že vymysleli nějaký nový lifehack na investování. Fondee je navíc ve svém marketingu nesmírně agresívní a v podstatě deklaruje zcela zavádějící informace vytržené z kontextu zcela nedůstojné toho, že její představitelé jsou lidé se CV z londýnského City a České národní banky. Srovnávat nadstandardní výkonnost řešení Fondee čistě na nákladovosti pomocí grafu, kde se argumentuje TER 1,05 % (Fondee) proti konvenčnímu podílovému fondu (2,7 %), je opravdu hanebné a nedovolil by si to tímto způsobem prezentovat nikdo ani v nejdivočejších dobách nákladového porovnání životních pojišťoven TANK žádný z finančních producentů. Takové srovnání je opravdu nejen zavádějící ale zejména lživé, protože typický podílový fond rozhodně nemá 2,7 % TER, kde Fondee má 1,05 %, při obdobné investiční strategii a hladině rizika. Svět není tak jednoduchý. Ve Fondee nic světoborné nevymysleli. ETF si můžete nakoupit na Patria nebo jiných konvenčních OCP již léta. Akorát nemají tak efektní webové stránky. A nákladově efektivněji. A pokud ETF nerozumíte a nejste dynamický a aktivní investor, tak byste raději měli volit cestu standardních aktivně spravovaných investičních fondů. Investoři by si ani tak neměli dávat pozor na ETF produkty, které Fondee nabízí, jako na marketingové praktiky, které k jejich distribuci využívá. Protože ty rozhodně košer nejsou.